Hedging hay còn gọi hợp đồng tương lai được các trader sử dụng để bảo vệ lệnh giao dịch. Đây là một trong những vấn đề không kém phần quan trọng mà bạn không nên bỏ qua khi tham gia forex. Trong bài viết ngày hôm nay, hãy cùng kienthucforex tìm hiểu và giải đáp “Hedging là gì? Có nên hedging trong forex không?”
Hedging là gì?
Hedging hay hedge là một phương pháp nhà đầu tư tài chính sử dụng nhằm giảm thiểu rủi ro. Mục đích của hedging là bù đắp rủi ro cho những giao dịch khi thị trường đi ngược với kỳ vọng.
Tùy thuộc vào mỗi thị trường tài chính mà trader có những công cụ và cách thức hedging khác nhau. Nhưng về cơ bản, thực hiện phương pháp hedging chính là nhà đầu tư mở một vị thế đối ứng hay ngược lại với vị thế chính. Lúc đó, hedging sinh ra để bù đắp được một phần thua lỗ cho vị thế chính trong trường hợp vị thế chính thua lỗ.
Tương tự, Forex hedging là một phương thức giao dịch bảo hiểm rủi ro khi giao dịch ngoại hối trước những biến động có thể xảy ra trong tương lai. Đây là một trong những phương pháp được nhà đầu tư sử dụng khi thị trường thay đổi xu hướng đột ngột. Nghĩa là, nhà đầu tư sẽ thực hiện mở 2 lệnh mua và bán trên một cặp tiền tệ nhưng vẫn đảm bảo được vị thế.
Những chiến lược Hedging trong forex
Chiến lược Hedging trực tiếp
Chiến lược này được xem là phương pháp phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất của nhà đầu tư forex. Với phương pháp này, trader có thể tiến hành mở một lệnh giao dịch đối lập với lệnh giao dịch hiện tại. Tức là nhà đầu tư có thể đặt cả lệnh mua và bán trong cùng một lúc với cùng một cặp tiền tệ. Nhưng khối lượng giao dịch của 2 vị thế này vẫn có thể khác nhau.
Ví dụ: Bằng những kỹ thuật của mình, bạn quyết định mua (Buy) 1 lots cho cặp tiền XAUUSD. Thế nhưng, sau khi bạn đặt lệnh, thị trường xuất hiện tin tức gây bất lợi cho sản phẩm vàng. Lo lắng thị trường sẽ có biến động lớn nên bạn tiến hành hedging bằng cách đặt thêm một lệnh Sell (bán) 1 lots XAUUSD.
Kỹ thuật hedging trực tiếp được thực hiện khá dễ dàng. Tuy nhiên, điều quan trọng là tâm lý của bạn phải đủ tỉnh táo để xác định chính xác xu hướng của thị trường. Từ đó, bạn đạt được mục đích cuối cùng của hedging là phòng ngừa rủi ro chứ không phải tăng thêm rủi ro cho giao dịch.
Chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ
Với phương pháp này, nhà đầu tư được sử dụng một cặp tiền khác để Hedging cho cặp tiền mà bạn muốn phòng ngừa rủi ro. Để thực hiện chiến lược này, trader chọn cặp tiền tệ có sự đối lập hoặc tương đồng mạnh mẽ với những cặp tiền đang đầu tư. Nếu như có sự tương đồng giữa 2 cặp tiền thì trader tiến hành mở 2 lệnh đối ngược nhau. Nếu 2 cặp tiền có sự đối lập nhau thì nhà đầu tư mở lệnh giao dịch tương tự giữa 2 cặp tiền.
Ma trận tương quan hay còn gọi Correlation Matrix là một công cụ cực kỳ hữu dụng cho các nhà đầu tư để xác định mối tương quan của các cặp tiền tệ trên thị trường forex.
Ví dụ:
Giữa 2 cặp tiền EURUSD và USDJPY có hệ số tương quan = -83
Giữa 2 cặp tiền EURUSD và EURCAD có hệ số tương quan = +91
Nên nếu bạn thực hiện mua cặp tiền EUR/USD. Nhằm bảo vệ vị thế đang thực hiện tránh khỏi rủi ro thì bạn thực hiện chiến lược hedging bằng cách mở một lệnh buy cặp USD/JPY. Hoặc một lệnh Sell EUR/CAD.
Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn
Với phương pháp này, nhà đầu tư thực hiện chiến lược Hedging bằng các hợp đồng quyền chọn bằng những vị thế tương xứng nhau như:
- Mở lệnh Buy thì Hedging bằng vị thế mua quyền chọn bán hoặc bán quyền chọn mua.
- Mở lệnh Sell thì Hedging bằng vị thế bán quyền chọn bán hoặc mua quyền chọn mua.
Ví dụ: Bạn mua một cặp tiền tệ EUR/USD tại mức giá 1.1523. Để thực hiện chiến lược Hedging cho vị thế này, bạn mua một quyền chọn bán cặp tiền EUR/USD với mức giá để thực hiện bán với giá 1.1500.
Kết quả, nếu tỷ giá cặp tiền tăng lên, bạn tiến hành đóng lệnh Buy lúc đầu để chốt lợi nhuận và được quyền không thực hiện quyền chọn. Ngược lại, nếu tỷ giá EUR/USD giảm thì bạn có quyền chọn bán cặp tiền này với mức giá đã được thỏa thuận ở trong hợp đồng. Hiển nhiên, lệnh mua lúc đầu sẽ thua lỗ nhưng phần rủi ro cũng được bù đắp từ lợi nhuận của quyền chọn bán. Tuy nhiên, trong cả 2 trường hợp nêu trên thì nhà đầu tư vẫn phải mất một khoản chi phí để có thể mua quyền chọn.
Thực tế tại thị trường forex cho thấy, hầu hết các sàn môi giới forex đều cho phép nhà đầu tư thực hiện chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ. Còn đối với chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn thì rất ít sàn forex cung cấp cho trader. Vì thế, chúng ta rất ít bắt gặp sự xuất hiện của chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn.
Sai lầm phổ biến khi sử dụng phương pháp Hedging Forex
Phương pháp Hedging forex được thực hiện khá đơn giản nhưng để mang lại hiệu quả thì không phải là điều dễ dàng. Nên đã có không ít trader mắc phải những sai lầm phổ biến:
- Không xác định được xu hướng thị trường và hedging “tứ tung”: Đây được coi là một trong những tâm lý của các nhà đầu tư khi đầu tư forex. Nói chính xác hơn chính là sự tham lam và sợ hãi. Tham lam muốn lời nhiều ăn đậm, sợ hãi khi thua lỗ không dám chịu mất mát và tiếp tục gồng lỗ. Vì thế, rất nhiều trader bị mất phương hướng giao dịch, rơi vào tình thế “hoang mang”. Điều này dẫn đến việc hedging “loạn xạ”, không có tính toán.
- Sử dụng chiến lược hedging “vô thưởng vô phạt”: rất nhiều nhà đầu tư nhất là những người mới luôn nghĩ rằng hedging đơn giản là cứu lỗ. Nghĩa là thực hiện 2 lệnh trái ngược nhau. Nhưng sự thật thì không hề như vậy. Bạn cần tìm hiểu và đưa ra một chiến lược vững chắc trước khi thực hiện lệnh giao dịch nói chung, chiến lược hedging nói riêng.
Có nên hedging trong forex không?
Tất nhiên hedging là một chiến lược giao dịch không nên bỏ qua khi đầu tư forex. Bởi hedging vừa có thể bảo vệ bạn tránh khỏi rủi ro khi thị trường đi ngược mong đợi và thậm chí còn mang lại lợi nhuận nếu bạn biết cách “đánh”.
Tuy nhiên, bạn cần tránh khỏi những sai lầm rất dễ mắc phải mà chúng tôi đã kể ở phần trước. Cùng với đó, khi sử dụng phương pháp hedging bạn phải chịu thêm nhiều loại phí khác như commission, spread, swap khi thực hiện thêm vị thế giao dịch. Vì thế, hãy cân nhắc và đưa ra chiến lược trước khi “thực chiến”.
Lời kết
Không phải sàn giao dịch nào cũng cho phép bạn thực hiện hedging khi giao dịch. Nên bạn cũng cần đọc kỹ quy định cũng như tìm hiểu kỹ càng về một sàn môi giới khi xác định tham gia đầu tư forex. Hy vọng Kiến Thức Forex đã giúp bạn đọc nắm bắt được những kiến thức cơ bản nhất về hedging. Nếu còn có bất cứ thắc mắc nào liên quan đến hedging hay forex, đừng ngần ngại liên hệ ngay kienthucforex nhé!